Cumulative volume delta, Volume delta

Классические индикаторы объёмного анализа

Внешний вид индикатора.

Описание

Дельта объёма - это индикатор, который отображает разницу между объёмом покупок и объёмом продаж taker, а также рассчитывает производные метрики - скользящие средние для покупок и продаж и стандартное отклонение дельты.

Cumulative volume delta - классический индикатор объёмного анализа, который рассчитывает разницу между объёмом покупок и продаж taker кумулятивным итогом.

Функционал

Дельта объёмов имеет 2 формы отображения: свечной график и гистограмма.

Cumulative volume delta

Cumulative volume delta.

Индикатор представляет собой свечной график, в котором значения открытия, максимума, минимума и закрытия принимают соответствующие значения кумулятивной дельты объёмов.

Volume delta

Volume delta.

Индикатор представляет собой гистограмму, отображающую объём покупок и продаж taker побарно.

Кейсы применения

Volume delta – это мощный инструмент объемного анализа на рынках финансовых инструментов. Он предоставляет трейдерам информацию о разнице между объемом покупок и объемом продаж в определенный период времени. Этот индикатор позволяет идентифицировать доминирующую сторону рынка, а также отслеживать изменения в настроениях трейдеров

Volume Delta

Основные паттерны применения инструмента Volume Delta:

• Поглощение (Absorption) – ситуация на рынке, при которой движение цены натыкается на сопротивление в виде лимитных ордеров, которое поглощает агрессию рыночных ордеров.
• Истощение (Exhaustion) – ситуация на рынке, при которой при достижении ценой новых отметок, суммарное количество агрессоров (рыночных покупателей или продавцов) уменьшается, что указывает на нежелание торговать на новых отметках цены и о фиксации позиций.
• Проталкивающая дельта - ситуация на рынке, когда на выходе из баланса цены появляется аномальный объем с аномальной для фазы баланса дельтой.

Нам потребуется отслеживать поведение столбиковой дельты (VD) при формировании экстремумов цены.

• Если мы хотим обнаружить паттерн “Истощение”, нам нужно увидеть уменьшение агрессии по скорости изменения цены и затухание по дельте. При этом обязательно надо смотреть на другие экстремумы. Например, если мы хотим увидеть истощение продаж, нужно смотреть за другими минимумами и увидеть уменьшение агрессии с каждой новой свечой VD. Если мы хотим увидеть истощение покупок, нужно смотреть за другими максимумами с уменьшением агрессии с каждой новой свечой VD.

Истощение продаж по столбиковой дельте.

Истощение покупок по столбиковой дельте.

• Если мы хотим обнаружить паттерн “Поглощение”, то наоборот, нужно увидеть чрезмерную агрессию, не сопоставимую с ходом движения цены. То есть, большую положительную или отрицательную дельту в совокупности со сравнительно небольшой свечой цены. Важно соотношение размера дельты и размера свечи цены в сравнении с предыдущими среднестатистическими соотношениями. Тенденция поведения дельты до формирования поглощения не так важна, как в случае с истощением, но важна реакция цены после появления аномальной дельты. Важно не просто увидеть формирование формального экстремума, а должна произойти реакция цены в противоположную сторону. Дополнительным подтверждением поглощения будет являться наличие «хвоста» у свечи с аномальной дельтой. Паттерн “Поглощение” перед разворотом цены может появляться неоднократно.

Поглощение продаж по столбиковой дельте.

Поглощение покупок по столбиковой дельте.

• Проталкивающая дельта - еще один паттерн, характеризующий намерения агрессивных информированных участников рынка. Совокупность повышенного объема и аномальной для фазы баланса положительной дельтой наверху балансовой структуры свидетельствует о желании агрессивных покупателей выдвинуть цену на новый более высокий уровень.

Проталкивающая дельта.

подсказка

Чем ниже таймфрейм, тем более эффективно будет демонстрировать себя столбиковая дельта. Рекомендуемые таймфреймы – 15 минут и ниже. На тайм фреймах выше, чем 15 минут, реакция на паттерны Истощение и Поглощение будет значительно меньше.

Cumulative Volume Delta

Кумулятивная дельта (CVD) – это еще один способ визуализации дельты. Этот индикатор суммирует все значения дельты отдельных свечей и отражает совокупную динамику изменения показателей дельты за определенный период. Как и в случае с индикатором Дельта (VD), нужно анализировать изменение кумулятивной дельты в привязке к изменению цены. При анализе кумулятивной дельты также нужно искать паттерны “Истощение” и “Поглощение” для того, чтобы найти значимые экстремумы и развороты цены. Но, в отличие от случая со столбиковой дельтой, при анализе кумулятивной дельты нужно искать не один экстремум, а два, причем как для истощения, так и для поглощения.

• Суть паттерна “Истощение” покупок по кумулятивной дельте заключается в том, что при восходящем движении цены и достижении нового максимума, то есть цена обновила предыдущий экстремум, мы наблюдаем то, что кумулятивная дельта не следует за ценой – максимумы по кумулятивной дельте не обновляются. То есть, покупатели больше не хотят покупать актив на текущих ценовых отметках и фиксируют свои позиции, что в итоге приводит к снижению цены актива.

Истощение покупок по кумулятивной дельте.

• Паттерн “Истощение” продаж подразумевает, что при обновлении предыдущего минимума цены, минимум кумулятивной дельты не будет обновлен. Паттерн Истощение указывает на недостаток агрессии доминирующей стороны, что приводит к ослаблению трендового движения цены. В рамках кумулятивной дельты паттерн “Истощение” указывает на фиксации позиций со стороны агрессивных участников и смене тренда на восходящий.

Истощение продаж по кумулятивной дельте.

При поиске паттерна “Поглощение” также необходимо следить за двумя экстремумами. У кумулятивной дельты есть две разновидности паттерна “Поглощение” – классическая и скрытая.

• При классическом поглощении экстремумы цены почти не обновляются, а экстремумы кумулятивной дельты обновляются. Это означает, что рыночная агрессия не приносит результата, так как поглощается лимитными ордерами.

Классическое поглощение продаж.

Классическое поглощение покупок.**

• При скрытом поглощении обновляются экстремумы и цены и кумулятивной дельты, но изменение экстремумов кумулятивной дельты значительнее, чем изменение экстремумов цены. То есть, значительное рыночное давление оказывает слабое влияние на цену ввиду поглощения рыночной агрессии лимитными ордерами.

Скрытое поглощение продаж.**

• В фазе баланса цены актива оцениваются не экстремумы кумулятивной дельты, а ее общее направление. Например, общее снижение кумулятивной дельты при балансовой структуре цены на рассматриваемом отрезке времени говорит о неэффективности рыночных продаж и вероятности выхода цены из баланса вверх. При заметном росте кумулятивной дельты и общей неизменности цены на рассматриваемом участке, происходит поглощение рыночных покупок лимитными продавцами, что с большой долей вероятности приведет к снижению цены.

Поглощение продаж в балансе по кумулятивной дельте.

Поглощение покупок в балансе по кумулятивной дельте.

Примечания:

• Важно искать паттерны “Истощение” и “Поглощение” по значимым максимумам цены и по значимым максимумам кумулятивной дельты на восходящем движении цены. На нисходящем движении цены - по значимым минимумам цены и значимым минимумам кумулятивной дельты. При поиске паттернов важно не использовать тени свечей кумулятивной дельты, а использовать только тела свечей. Тени свечей цены можно использовать на полнотелых свечах.

• Индикатор CVD применим только на высоколиквидные активы – BTC, ETH, AAPL, NG. На низколиквидных активах CVD мало применима ввиду того, что большую часть времени их цена двигается не реальными участниками торгов, а HFT алгоритмами, создающими незначительны для анализа движения.

• Индикатор CVD применим ко всем таймфреймам. Но эффективность его уменьшается с увеличением таймфрейма. Рекомендуемые тайм фреймы – от 1 часа до 5 минут.

Описанные паттерны применения индикаторов Volume Delta и Cumulative Volume Delta позволяют трейдеру предиктивно, с достаточно высокой степенью вероятности, определить точки разворота (Pivot point) цены анализируемого актива. Эти паттерны можно рассматривать как некий “инсайд” от информированных участников торгов, которые, в основном, определяют последующее направление цены актива.

Ритейл трейдер, имея такую информацию о действиях информированных трейдеров, может присоединиться к их действиям и получить прибыль, сопоставимую с прибылью информированных участников торгов.

Анализируя с помощью этих паттернов не один актив, а несколько, ритейл трейдер может составить себе портфель для торговли на выбранном временном интервале, который сможет обгонять по доходности Benchmark (BTC для крипто рынка). Оценить вероятную доходность составленного портфеля позволяют инструменты CARM и SARM описанные в SpreadFighter Wiki.