SF - Market capitalization
Общая капитализация проекта
Внешний вид индикатора
Описание
Market capitalization - индикатор sentiment анализа, который отображает общую капитализацию проекта в долларах.
Рыночная капитализация рассчитывается путем умножения текущей цены актив на его общую эмиссию.
Функционал
В окне настройки графики пользователь может выбрать цвета отображения и прозрачность индикатора.
Настройки графики индикатора
Доступ в зависимости от тарифа
Индикатор доступен на всех версиях подписки.
Что такое рыночная капитализация
Рыночная капитализация относится к общей долларовой рыночной стоимости токенов проекта или акций компании, находящихся в обращении. Инвестиционное сообщество использует эту цифру для определения размера проекта вместо показателей продаж или общей суммы активов. При приобретении рыночная капитализация используется для определения того, представляет ли кандидат на поглощение хорошую ценность для покупателя или нет.
Понимание рыночной капитализации
Понимание стоимости компании или проекта является важной задачей, которую зачастую сложно быстро и точно определить. Рыночная капитализация — это быстрый и простой метод оценки стоимости компании или проекта путем экстраполяции мнения рынка.
После того как компания или проект становится публичной и начинает торговаться на бирже, ее цена определяется спросом и предложением на ее акции на рынке. Если из-за благоприятных факторов на ее акции будет высокий спрос, цена вырастет. Если потенциал будущего роста компании не выглядит хорошим, продавцы акций могут снизить их цену. Тогда рыночная капитализация становится оценкой стоимости компании в реальном времени.
Важно: цена акций одной компании может составлять 50 долларов. Цена акций другой компании может составлять 100 долларов. Это не означает, что вторая компания в два раза больше первой. Всегда не забывайте учитывать количество выпущенных акций (и тем самым анализировать общую рыночную капитализацию компании) при анализе ценных бумаг.
Как рассчитать рыночную капитализацию
Формула расчёта рыночной капитализации:
где - эмиссия актива, - текущая цена единицы актива.
Рассчитываем капитализацию BTC на момент 15.11.2023. Эмиссия равна 21000000 токенов, текущая цена $ 37372.89. Таким образом капитализация BTC равна 21000000 * $ 37372.89 = $ 784 830 690 000, что приблизительно равно показателю, отраженному на популярных сервисах, отдающих информацию по crypto проектам.
Страница Биткоина на coingecko
Информация в зависимости от источника может отличаться из-за разных входных данных, частоты и способа перерасчета (об этом далее). Но порядок цифр совпадает.
https://www.coingecko.com/en/coins/bitcoin
Рыночная капитализация и инвестиционные стратегия
Учитывая простоту и эффективность оценки рисков, рыночная капитализация может быть полезным показателем при определении того, какие активы интересуют инвестора, и о том, как диверсифицировать портфель за счет компаний разного размера.
Компании и проекты с большой капитализацией (также известные как «большая капитализация») обычно имеют рыночную капитализацию в 10 миллиардов долларов и более для фондового рынка США и 1 миллиарда долларов на рынка crypto. Эти компании обычно существуют уже давно и являются крупными игроками в устоявшихся отраслях. Инвестирование в компании с большой капитализацией не обязательно приносит огромную прибыль за короткий период времени, но в долгосрочной перспективе эти компании обычно вознаграждают инвесторов последовательным увеличением стоимости активов и выплатой дивидендов. Примерами компаний с большой капитализацией (и имейте в виду, что это постоянно меняющаяся выборка) являются Apple Inc., Microsoft Corp. и материнская компания Google Alphabet Inc.
Компании и проекты со средней капитализацией обычно имеют рыночную капитализацию от 2 до 10 миллиардов долларов для фондового рынка США и от 200 миллионов до 1 миллиарда долларов для рынка crypo. Компании со средней капитализацией — это признанные компании, которые работают в отрасли, которая, как ожидается, будет испытывать быстрый рост. Компании со средней капитализацией находятся в процессе расширения. Они несут по своей сути более высокий риск, чем компании с большой капитализацией, поскольку они не так авторитетны, но привлекательны своим потенциалом роста. Одним из примеров компании со средней капитализацией является Eagle Materials Inc. ( EXP ).
Компании с рыночной капитализацией от 300 миллионов до 2 миллиардов долларов для фондового рынка США и до 200 миллионов долларов для рынка crypto обычно классифицируются как компании с малой капитализацией . Эти небольшие компании могут быть более молодыми и/или они могут обслуживать нишевые рынки и новые отрасли. Эти компании считаются инвестициями с более высоким риском из-за их возраста, рынков, которые они обслуживают, и их размера. Небольшие компании с меньшим количеством ресурсов более чувствительны к экономическому спаду.
В результате цены на акции компаний с малой капитализацией, как правило, более волатильны и менее ликвидны, чем цены на акции более зрелых и крупных компаний. В то же время небольшие компании часто предоставляют больше возможностей для роста, чем компании с большой капитализацией. Еще более мелкие компании известны как компании с микрокапитализацией , их стоимость составляет примерно от 50 до 300 миллионов долларов.
Данные актуальны на момент написания статьи: 15.11.2023
Разводненная рыночная капитализация
Рыночная капитализация ценных бумаг может меняться с течением времени из-за количества акций в обращении. Это особенно распространено в криптовалюте, где часто выпускаются или чеканятся новые токены или монеты.
Поскольку новые предложения теоретически уменьшают стоимость существующих монет, токенов или акций, можно использовать другую формулу рыночной капитализации для расчета потенциальной рыночной капитализации, если все разрешенные акции или токены будут выпущены и по-прежнему будут стоить текущую торговую цену. Эта концепция называется разбавленной рыночной капитализацией, и формула такова:
Разводненная рыночная капитализация = текущая цена акции * общее количество разрешенных акций.
Например, рассмотрим торговлю биткойнами по цене примерно 24 000 долларов за монету по состоянию на середину августа 2022 года. Однако общее количество потенциальных биткойнов, которые в конечном итоге могут быть отчеканены, составляет 21 миллион. Таким образом, расчеты рыночной капитализации Биткойна таковы:
Рыночная капитализация = 24 000 долларов США * 19,1 миллиона долларов = 458,4 миллиарда долларов США.
Разводненная рыночная капитализация = 24 000 долларов США * 21 миллион = 504 миллиарда долларов США.
Аналитики используют разбавленную рыночную капитализацию, чтобы лучше понять потенциальные изменения цены ценной бумаги, токена или монеты. Например, представьте, что завтра будет отчеканен весь 21 миллион биткойнов. Если бы компания сохранила ту же рыночную капитализацию в 458,4 миллиарда долларов, цена должна была бы снизиться примерно до 21 828 долларов (458,4 миллиарда долларов / 21 миллион долларов). Таким образом, компании с большими запасами невыпущенных ценных бумаг или монет подвергаются большему риску столкнуться с падением цен, если инвесторы хотят сохранить их рыночную капитализацию неизменной независимо от количества находящихся в обращении токенов.
Заблуждения о рыночной капитализации
Хотя рыночная капитализация часто используется для описания компании, она не является показателем стоимости акционерного капитала компании. Только тщательный анализ фундаментальных показателей компании может сделать это. Недостаточно оценить компанию, поскольку рыночная цена, на которой она основана, не обязательно отражает стоимость той или иной части бизнеса. Акции часто переоценены или недооценены рынком, а это означает, что рыночная цена определяет только то, сколько рынок готов заплатить за свои акции.
Несмотря на то, что рыночная капитализация измеряет стоимость покупки всех акций компании, она не определяет сумму, которую компания обойдется в сделке о слиянии. Лучшим методом расчета цены приобретения бизнеса является стоимость предприятия.
Изменения рыночной капитализации
Два основных фактора могут изменить рыночную капитализацию компании: значительные изменения цены акций или выпуск или выкуп компанией акций. Инвестор, который использует большое количество варрантов , может также увеличить количество акций на рынке и отрицательно повлиять на акционеров в процессе, известном как разбавление .
Лучше ли иметь большую рыночную капитализацию?
Иметь большую рыночную капитализацию есть свои преимущества и недостатки. С одной стороны, более крупные компании могут получить лучшие условия финансирования от банков и путем продажи корпоративных облигаций. Кроме того, эти компании могут извлечь выгоду из конкурентных преимуществ, связанных с их размерами, таких как эффект масштаба или широкая узнаваемость бренда.
С другой стороны, крупные компании могут иметь ограниченные возможности для дальнейшего роста, и поэтому их темпы роста со временем могут снизиться.
Влияет ли рыночная капитализация на цену акций?
Рыночная капитализация не влияет на цену акций; скорее, рыночная капитализация рассчитывается путем анализа цены акций и количества выпущенных акций. Хотя акции «голубых фишек» могут показывать более высокие результаты благодаря организационной эффективности и большему присутствию на рынке, просто наличие более высокой рыночной капитализации не оказывает прямого влияния на цены акций.
Можно утверждать, что аналитики отслеживают рыночную капитализацию, чтобы определить, какие компании могут быть недооценены или переоценены. С этой точки зрения рыночная капитализация может побудить инвестора покупать или продавать акции в зависимости от относительной стоимости компании по сравнению с отраслью или конкурентами. Тем не менее, цена акции определяется как справедливая стоимость, определяемая рынком, а не рыночной капитализацией компании.
Какова важность рыночной капитализации?
Рыночная капитализация демонстрирует размер компании. Это важный инструмент аналитики, особенно при сравнении компаний. Рыночная капитализация часто используется в качестве основы для анализа, поскольку все остальные финансовые показатели необходимо рассматривать через эту призму. Например, компания могла иметь вдвое больший доход, чем любая другая компания в отрасли. Однако если рыночная капитализация компании в четыре раза больше, можно утверждать, что компания неэффективна.
Ключевые выводы
Рыночная капитализация может быть ценным инструментом для инвестора, который следит за акциями и оценивает потенциальные инвестиции. Рыночная капитализация — это быстрый и простой метод оценки стоимости компании путем экстраполяции того, что, по мнению рынка, она стоит для публично торгуемых компаний. Инвестиционное сообщество использует эту цифру для определения размера компании, а не для использования показателей продаж или совокупных активов. При приобретении рыночная капитализация используется для определения того, представляет ли кандидат на поглощение хорошую ценность для покупателя или нет.
Ключевые выводы
- Рыночная капитализация показывает, сколько стоит проект по данным рынка. Она определяется как общая рыночная стоимость всех находящихся в обращении токенов или акций.
- Чтобы рассчитать рыночную капитализацию, умножьте количество активов в обращении на текущую рыночную стоимость одного актива.
- Рыночная капитализация часто используется для определения размера компании, а затем для оценки финансовых показателей компании по сравнению с другими компаниями различного размера.
- В инвестировании компании с более высокой рыночной капитализацией часто являются более безопасными инвестициями, поскольку они представляют собой более авторитетные компании с более длительной историей бизнеса.
Источник: investopedia