Liquidation Map
Индикатор на графике показывает, где стоят принудительные выходы и насколько далеко нужно отодвинуть стоп, чтобы его не сняли шипом. Он не показывает, куда пойдёт цена.
Карта поверх свечей BTCUSDT: красная зона выноса длинных снизу, зелёная зона выноса коротких сверху, жёлтый пунктир — центр, голубой — линии вероятности сноса стопа.
Что это
Liquidation Map — индикатор, который рисуется поверх свечей, а не в отдельной панели. Вместо линий он показывает непрерывную тепловую карту: красным вниз зону выноса длинных позиций, зелёным вверх зону выноса коротких.
Все числа ниже получены прогоном модели вперёд по месяцам на 9,5 месяцах истории Binance USDT-M. Основной срез — 20 инструментов и три фолда (март, июнь, сентябрь 2026), горизонт 60 минут. Единица наблюдения — ячейка инструмент×фолд, чтобы устойчивость была видна, а не спрятана в среднем. Приёмка расширена до 433 инструментов и 1267 ячеек.
Полоски — это не уровни
Самая дорогая ошибка чтения, и её стоит снять первой. Горизонтальные полосы внутри карты — не набор уровней, за каждым из которых что-то стоит. Это одна непрерывная плотность, нарезанная на строки только затем, чтобы её можно было нарисовать. У третьей строки нет смысла, отличного от четвёртой.
Больше того, сетка строк меняется от бара к бару: строки делят собственную ширину полосы, а не проценты от цены. Держаться за конкретную строку — значит держаться за артефакт отрисовки.
Почему не линиями. Та же самая карта, показанная шестью линиями по квантилям плотности, ловит на 5,5 п.п. меньше объёма ликвидаций, чем отсутствие предсказания вовсе. Тепловая карта на тех же данных ловит на 12,3 п.п. больше.
Причина геометрическая. При асимметрии сторона, куда модель ждёт объём, расширяется. Тепловая карта тратит на неё больше площади — внимание идёт туда, где ждут движение. Линии по квантилям делают обратное: чем шире сторона, тем дальше от цены уезжают её линии, а ликвидации жмутся к цене.
Смысл имеет граница полосы — внешний край цветной зоны на вашей стороне. И отдельно — голубые линии риска, у которых своя шкала и свой смысл, о них ниже. Всё остальное внутри карты — градиент, который читают глазом, а не по делениям.
Как читать картинку
| Элемент | Что означает |
|---|---|
| Красное снизу | Зона выноса длинных позиций. Чем ярче, тем плотнее там ожидаемый объём принудительных продаж |
| Зелёное сверху | Зона выноса коротких. Цвет — по тому, кого вынесет, а не по стороне книги заявок |
| Жёлтая пунктирная | Центр карты. Сдвиг относительно цены — это и есть предсказанная сторона потока |
| Голубой пунктир | Линии риска: вероятность того, что цену донесёт сюда за горизонт. Симметричны относительно цены, в отличие от карты |
Ширина сторон разная намеренно, и асимметрия — главное, что карта сообщает. Ширина стороны уже содержит вероятность: если модель ждёт объём вниз, красная сторона шире зелёной. Яркость этого не дублирует.
Дистанция стопа — подтверждено
+0,128 к частоте сноса стопа внутри полосы · 121 ячейка из 121
Это самый прочный результат всей работы и главное, ради чего индикатор стоит открывать. Частота сноса стопа по минимумам свечей внутри полосы выше на 0,128 против того же расстояния за ней — при сопоставленной σ-дистанции, то есть сравнение не куплено волатильностью. Единогласно: 121 ячейка инструмент×фолд из 121.
Читается буквально: стоп внутри цветной зоны снимут заметно чаще, чем на том же удалении, но за её краем. Ставьте за внешним краем горячей зоны на своей стороне.
Если полоса шире, чем вы готовы терпеть, — это не повод сдвинуть стоп внутрь. Это повод уменьшить размер позиции или пропустить вход.
Для калибровки ожиданий — медианная эффективная дистанция ликвидируемых позиций от входа:
| Инструменты | Дистанция |
|---|---|
| BTC, ETH | 0,48 % |
| Альткоины | 1,1 – 1,9 % |
Линии риска сноса
Полоса отвечает, где осядет объём. Линии риска отвечают на другой вопрос — как часто цену вообще донесёт до этого места. Это две разные величины, и одним каналом их показывать нельзя: цвет у карты уже занят плотностью, и именно на этой геометрии измерены +12,31 п.п.
Вероятность достижения считается принципом отражения: p = 2(1 − Φ(d / σ√h)). Линия «25 %» читается буквально — стоп на ней снимут примерно в четверти случаев за горизонт. Три пары по умолчанию: 50, 25 и 10 процентов, значения настраиваются.
Линии риска поверх тепловой карты. Они симметричны относительно цены, карта — нет.
Симметричность не недоделка. Вероятность достижения зависит от расстояния и волатильности, но не от того, какая сторона горячее — гипотеза «сторона добавляет к вероятности сноса» проверялась при зафиксированной ширине и не подтвердилась. Поэтому на графике это два разных объекта, и цвет у линий холодный: красный и зелёный уже значат сторону выноса.
Заодно это снимает возражение против уровней вообще. Отвергнуты были линии по квантилям плотности: величина не монотонна, и «третий уровень» — произвол. Вероятность достижения монотонна по расстоянию, поэтому здесь уровни законны.
Правило целиком: стоп ставится за внешним краем цветной зоны и дальше той линии риска, которую вы готовы терпеть. Первое — измеренная поправка сверх расстояния, второе — само расстояние.
Где скоплено топливо — подтверждено
+12,31 п.п. на 20 инструментах (59 из 60) · +9,84 п.п. на 433 (1058 из 1267)
Горячие корзины ловят на 12,31 п.п. больше объёма ликвидаций следующего часа, чем полоса той же ширины и с тем же числом корзин, но без предсказания. Прирост нельзя купить шириной — она уравнена по построению.
Практически: яркая зона — это топливо. Дошла туда цена — движение с высокой вероятностью ускорится, а не затухнет. Годится как место частичной фиксации по ходу движения и как объяснение, почему пробой именно здесь пошёл рывком.
Честное ожидание — около десяти пунктов на типичном инструменте, а не пятнадцать. На широкой вселенной десятый процентиль равен −3,21 п.п., то есть у одной ячейки из десяти результат отрицательный; девяностый +22,70.
Сторона при выборе стопа — не подтверждено
+0,009 при зафиксированной ширине · 69 ячеек из 135
Гипотеза была такая: стоп на «горячей» у модели стороне снимают чаще, чем на холодной. При честном контроле — сравнении горячих у модели против холодных внутри множества горячих у нулевой карты, то есть при зафиксированной ширине — остаётся +0,009 и 69 ячеек из 135. Это шум.
Вывод для работы: при выборе дистанции стопа опирайтесь на ширину, а не на то, с какой вы стороны.
Направление цены — опровергнуто
размах крайних децилей −3,84 б.п. при ст. ошибке разности 8,52 · t = −0,45
Карта не показывает, куда пойдёт цена. Средняя доходность за горизонт по децилям предсказанной стороны немонотонна, а разница крайних децилей неотличима от нуля.
То, что красная сторона шире, означает «если движение случится вниз, вынесет вот столько длинных позиций», а не «пойдёт вниз». Вход по стороне карты — ошибка, и это измерено, а не предположено.
Сторона потока сама по себе предсказуема неплохо — AUC 0,69 на часовом горизонте, точность по объёму 78 % против 64 % у константы инструмента, — но это предсказание о том, кого вынесет, а не о том, куда пойдёт цена. Разница не формальная: ликвидации происходят там, где идёт цена, а не наоборот.
Когда карте верить больше
Главный рычаг карты — перераспределение ширины на предсказанную сторону. Если реальный поток симметричен, перераспределять нечего, и любая асимметрия окажется ошибкой на половине случаев. Отсюда прямая зависимость.
Эффект по квартилям односторонности потока, сентябрь 2026:
| Доля длинных в потоке ликвидаций | Инстр. | Эффект | Положительных |
|---|---|---|---|
| 0,10 – 0,61 — сбалансированные | 108 | +3,47 | 76 / 108 |
| 0,62 – 0,78 | 108 | +5,62 | 83 / 108 |
| 0,78 – 0,86 | 108 | +8,06 | 93 / 108 |
| 0,86 – 1,00 — самые односторонние | 109 | +10,11 | 97 / 109 |
Корреляция +0,294. В трендовых и каскадных периодах карта даёт десять пунктов и больше, в боковике — три-четыре. Для индикатора это удачная зависимость: эффект больше там, где он нужнее.
Тонкие инструменты работают лучше ликвидных, вопреки интуиции. По квинтилям числа получасовых окон с ликвидациями самые тонкие дают +9,9 и +18,7 в марте и июне, самые ликвидные — +7,0 и +10,1. Объяснение механическое: на очень ликвидных инструментах ликвидации размазаны по цене ровнее, и концентрировать внимание особо не на чем.
Настройки
Ширина карты растёт как корень из горизонта. На часовом горизонте сигма порядка процента, и на минутном графике такая полоса шире, чем ходит цена за весь экран: карта вырождается в сплошную плиту, потому что внутри одной сигмы гауссиана почти не спадает. Поэтому горизонт подбирают под таймфрейм.
| Таймфрейм графика | Горизонт | Что видно |
|---|---|---|
| 1 м | 15 мин | Градиент целиком, ось не растянута |
| 5 – 15 м | 60 мин | Основной срез исследования |
| 1 ч и выше | 240 мин | Широкая полоса под широкий бар |
- Охват, сигм — сколько сигм плотности рисовать. 2,5 по умолчанию; дальше плотность падает ниже пяти процентов от пика.
- Не дальше от цены, % — предел показа, а не модели. Обрезает только отрисовку, чтобы автомасштаб не растягивал ось и не плющил свечи. 1,5 по умолчанию.
- Риск сноса 1, 2, 3, % — вероятности, для которых рисуются голубые линии. 50, 25 и 10 по умолчанию.
- Нижняя и верхняя сигма — две линии границы карты, по умолчанию выключены. Включите, если нужен явный край вместо градиента.
Чего в карте нет
Самая сильная по таймингу часть модели в саму карту не выведена — интенсивность и режим каскада. Она живёт отдельным скринером: Liquidation Spike.
Причина разделения содержательная, а не техническая. Карта отвечает на «где» для одного инструмента, интенсивность — на «где и когда» по всему рынку сразу. Измеренное: минута с десятью и более видимыми ликвидациями даёт объём следующих пяти минут в 9,7 раза выше сезонной базы, пятнадцати — в 6,1, часа — в 3,6. Вероятность события в ближайшие пять минут 86 %. 92 % объёма следующих пятнадцати минут приходится на сторону всплеска — 7 фолдов из 7, 20 инструментов из 20.
Но цена при этом откатывает: продолжение движения в 44 % случаев, а при тридцати и более ликвидациях в минуте — лишь в 17 %. То есть каскад — сильный сигнал о времени и о стороне потока, и снова не о направлении цены.
Связка для работы: скринер всплесков находит инструмент, карта на его графике даёт дистанцию стопа. Направление не даёт ни то, ни другое.
Карта считается раз в минуту по закрытой свече из одноминутных свечей и потока принудительных ликвидаций. Открытый интерес, фандинг, базис и стакан в неё не входят: их вклад проверен на правильно построенных картах и неотличим от нуля. Та же модель, накопленная на неподвижной ценовой сетке, — Liquidation Heatmap.